Dragon Ball Z: Budokai Tenkaichi 3 es un juego de lucha en 3D desarrollado por Spike para el sistema PlayStation 2. Fue publicado por Atari en 2007, y la principal novedad con respecto a la saga Budokai es el cambio de cámara que ahora está situada detrás del jugador.

´Se amplía el plantel de personajes a 161 con respecto a su antecesor. En el tema de la jugabilidad destaca la energía KI que posee novedades al uso como la guardia de energía que reduce el ataque del rival a 1/4 durante un tiempo limitado y los ataques denominados "Blast":

Blast 1: Son técnicas de apoyo como por ejemplo, recuperación de energía o paralizar al rival unos segundos.

Blast 2: Se trata de un ataque devastador del personaje en cuestión.

Blast Poder Max: Como su nombre indica, es el ataque más fuerte del personaje. Deberá tener la barra de KI al máximo para ejecutar dicha acción.

Además,  esta tercera parte incluye más variedad de combos. Dash Z Burst es el más destacable que consiste en un combo adicional añadiendo un golpe más a la combinación propinando un ataque al rival más fuerte. También permite al jugador poseer una increíble velocidad para efectuar ataques y esquivar los del enemigo evitando así a su vez ataques de KI de uno contra el otro. Sin embargo, esta técnica tiene un punto débil: agotará todo el poder KI del jugador, además de que para efectuarlo hay que tener la barra de KI repleta de poder. En esta tercera parte se incluye más variaciones aún si cabe que son las siguientes: Los combates pueden efectuar cambios de noche(para que los saiyans se transformen en monos gigantes con luna llena) y día. La versión de Play Station 2 carece de multijugador en línea algo que sí posee la versión de Wii. Para contrarrestar esta diferencia, el título tiene la posibilidad de fusión de discos con la segunda parte, es decir, que podrá jugar los modos de juego Batalla definitiva o batalla definitiva Z de la segunda parte en la tercera.

Los personajes a elegir son, contando sus cambios: Baby Vegeta (Super Baby 2),Bardock,Bojack,Broly,Burter,C16,C17,C18,C19,C20 (Dr. Gero),Capitan Ginyu,Cell,CellJr.,Chaoz,Cooler,Dabura,Dodoria,Freezer,Gogeta,Gohan,Gohan definitivo,Gohan niño,Goku,Goku niño GT,Goten,Gotenks,Guldo,Janemba,Jeice,Krillin,Majin Buu chico,Majin Buu(bueno),Majin Buu (malo),Roshi,Nappa,Piccolo,Raditz,Recoome,Saibaman,Satan,Super Buu,Super C17,Super Gogeta,Gohan Adulto,Tao,Tenshinhan,Trunks niño,Trunks (GT),Trunks,Vegeta (GT),Vegeta,Vegito,Videl, Yamcha y Zarbon. Android 13 (Base, Fusion)Appule1,Baby Vegeta (Normal, Super Baby 1, Mono gigante),Bardock (Mono gigante),Bojack,Broly (Normal, Super Saiyan),Cooler,Cui,Cyborg Tao1,Demonio Rey Piccolo Viejo,Garlic Jr. (Normal, Transformado),Gohan(abuelo de Goku),Hirudegarn (Forma Final),Janemba (Normal),Master Roshi (Fuerza absoluta),Metal-Cooler,Nappa (Mono Gigante),Pan,Pikkon,Pilaf Machine (Normal, Fusionada),Raditz (Mono Gigante),Salza,Slug (Normal, Gigante),Soldado Freezer,Supreme Kai (Normal, Kibitokai),Syn Shenron (Normal, Omega Shenron),Tapion,Turles (Normal, Mono gigante),Uub (Normal, Majuub),Vegeta (Normal, Super Saiyan),Vegeta (Normal, Super Saiyan, Super Vegeta),Videl (Great Saiyaman 2),Yajirobai, y Zangya. Además incluye los siguientes nuevos personajes con sus variaciones(los que posean de dicho verbo): Androide C8,Arale,Babidi,Devilman,Dr. Wheelo,Fasha,Future Gohan,General Blue,Goku(principio de la serie uniforme azul),Goku(GT),Goku (Mediano), Chi-Chi,King Cold,King Vegeta,Nail,Nam,Nuova Shenron,Piccolo (chaval),Spopovich, y Tambourine.